Un ejemplo numérico ayuda a entender mejor cómo funciona una factura negociable en una operación de factoring — más que cualquier explicación teórica. Aquí un caso simple, con números redondos, paso a paso.
La tasa y el porcentaje de retención que usamos en este ejemplo son hipotéticos, solo para fines de cálculo — no representan condiciones reales ni una oferta. La tasa y la retención de cada operación se definen según el perfil del pagador, el plazo y otros factores, y se informan antes de aprobar cualquier operación.
El caso
Una empresa emite una factura negociable por S/ 20,000 (valor neto, ya descontadas detracciones y retenciones aplicables), con un plazo de 60 días hasta el vencimiento. Decide cederla para adelantar su cobro.
Paso 1: aplicar la tasa
Usando una tasa hipotética de 1.53% mensual sobre los 60 días (2 meses):
Monto total a desembolsar = S/ 20,000 ÷ (1 + 0.0153)^2 ≈ S/ 19,402
La diferencia (S/ 598) es el costo financiero de la operación — puedes revisar cómo se estructura este cálculo con más detalle en nuestro artículo sobre el costo del factoring.
Paso 2: dividir en dos desembolsos
De ese monto (S/ 19,402), un porcentaje se entrega al momento de la cesión, y el resto queda retenido hasta el cobro efectivo de la factura por parte del pagador — una retención de garantía. Usando un porcentaje de retención hipotético de 5% para este ejemplo:
| Concepto | Monto aproximado |
| Valor neto de la factura | S/ 20,000 |
| Costo financiero (tasa hipotética) | − S/ 598 |
| Monto total a desembolsar | S/ 19,402 |
| Retención de garantía (5% hipotético) | S/ 970 |
| Primer desembolso (al aprobarse) | S/ 18,432 |
| Segundo desembolso (al cobro) | S/ 970 |
Puedes revisar el detalle completo de este mecanismo en nuestro artículo sobre cómo funciona una operación de factoring.
Factura negociable ejemplo: qué cambia si el plazo es más largo
Si la misma factura tuviera un plazo de 90 días en vez de 60, el costo financiero sería mayor — porque la tasa corre por más tiempo. Es una de las razones por las que dos facturas del mismo monto pueden tener un costo distinto: el plazo importa tanto como el monto.
Factura negociable ejemplo: Una aclaración importante
Este ejemplo usa una tasa y un porcentaje de retención hipotéticos únicamente para ilustrar el cálculo — no son condiciones ofrecidas ni una simulación real de una operación con Cloud Factoring. La cesión de la factura se formaliza a través de CAVALI ICLV, y las condiciones reales de tu operación específica se definen y comunican antes de que tomes cualquier decisión.
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